XP Inc. (XP), CEO Thiago Maffra ve CFO Victor Mansur tarafından yönetilen kazanç çağrısına göre, 2024 yılının ikinci çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, toplam müşteri varlıklarında yıldan yıla (YoY) %14’lük bir artış ve aktif müşteri sayısında %16’lık bir artış kaydetti.
Gelir, FAVÖK ve net gelirde de önemli bir büyüme kaydedildi; brüt gelir bir önceki yıla göre %21 artışla 4,5 milyar BRL’ye, FAVÖK ise bir önceki yıla göre %43 artışla 1,4 milyar BRL’ye ulaştı. Net gelir bir önceki yıla göre %14 artarak 1,1 milyar BRL’ye ulaştı. XP Inc. çeşitli sektörlerdeki büyüme kaldıraçlarına odaklanarak ve yılsonuna kadar tamamlanması beklenen kurumsal yeniden yapılanma ile 2026 hedeflerine ulaşacağından emin.
Önemli Çıkarımlar
- XP Inc. müşteri varlıklarında yıllık %14 artış ve aktif müşteri sayısında %16 artış bildirdi.
- 2024’ün 2. çeyreğinde brüt gelir yıllık %21 artışla 4,5 milyar BRL’ye; FAVÖK ise yıllık %43 artışla 1,4 milyar BRL’ye ulaştı.
- Bu çeyrekte net gelir 1,1 milyar BRL olarak gerçekleşerek bir önceki yılın aynı dönemine göre %14 artış gösterdi.
- Şirket son 2,5 yılda 7,5 milyar BRL’nin üzerinde temettü dağıttı ve hisse geri alımı yaptı.
- XP, kârlılığı ve hissedar getirilerini artırmayı hedefleyerek kurumsal yeniden yapılandırmasını 2024 sonuna kadar tamamlamayı bekliyor.
- Sabit gelir, yıllık %42 ve çeyrekten çeyreğe (QoQ) %17’lik büyüme ile önemli bir büyüme faktörü oldu.
- Kurumsal ve İhraççı Hizmetleri geliri, yıllık %122 ve çeyreklik %24 artışla 629 milyon BRL’ye ulaşarak rekor kırdı.
- Şirket, kredi kartı tekliflerini iyileştirmek için çalışıyor ve 3 milyon müşteriyi daha uygun hale getirmeyi planlıyor.
- XP Inc. önümüzdeki yıllarda Basel endeksini %16 ila %19 arasına düşürmeyi hedefliyor.
Şirket Görünümü
- XP Inc. 2026 gelir ve FAVÖK marjı beklentilerini karşılama yolunda ilerliyor.
- Şirket, perakende yatırımlar, sigorta, emeklilik planları, FX, küresel yatırımlar, dijital hesaplar ve kurumsal ve KOBİ müşterileri dahil olmak üzere büyüme kollarına odaklanmıştır.
- Hedeflere ulaşılmasını ve disiplinli sermaye tahsisini sağlamak için kurumsal yeniden yapılandırma devam ediyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirketin efektif vergi oranı, yılın geri kalanında yüksek kalması beklenen gelir bileşimi nedeniyle bu çeyrekte daha yüksek olmuştur.
- Kredi portföyünün bir kısmının menkul kıymetleştirilmesi ve repo işlemleri için özel sektör tahvillerinin kullanılması sonucunda kredi portföyünde bir düşüş yaşandı.
Yükselen Önemli Noktalar
- XP Inc. 2024 yılının 2. çeyreği için gelir, FAVÖK ve net gelirde tüm zamanların en yüksek seviyelerini bildirdi.
- Şirket rekor sayıda danışman ve aktif müşteri sayısına ulaştı.
- Hisse başına kazanç bir önceki yıla göre %10 artarak 2,03 BRL’ye yükseldi ve maddi özkaynak getirisi (ROTE) %27,2 oldu.
Kaçırılanlar
- Güçlü performansa rağmen şirket, gelirin net yeni para ile yüksek korelasyon göstermediğini ve bunun çeyrek başına 30 milyar BRL civarında normal seviyelere dönmesinin beklendiğini belirtti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, yılın ikinci yarısında ilk yarıya kıyasla daha iyi gelir ve net kâr elde etmeyi öngörmektedir.
- XP Inc. kredi kartı müşterilerine sağladığı avantajları geliştirmekte ve maliyetleri kontrol altına alarak brüt kârını artırmaktadır.
- Varlık kalitesi, kısmen geri dönüşüm süreci ve geri kazanılan kredi ile ilgili olarak bu çeyrekte düşük karşılık ile güçlü kalmaya devam etmektedir.
Sonuç olarak, XP Inc. 2024’ün ikinci çeyreğinde birkaç rekor seviye ve büyüme ve kârlılığı sürdürmeyi amaçlayan stratejik girişimlerle sağlam bir finansal performans sergilemiştir. Şirket, gelecekteki beklentileri ve kurumsal yeniden yapılandırma planının başarılı bir şekilde yürütülmesi konusunda iyimserliğini korumaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
XP Inc. 2024 yılının 2. çeyreğinde müşteri varlıkları, aktif müşteriler ve temel finansal ölçütlerde önemli bir büyüme göstererek etkileyici finansal sonuçlar elde etti. Şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro verilerinden ve ipuçlarından elde edilen bazı içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro verilerine göre XP Inc. 10,74 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve bu da Sermaye Piyasaları sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. F/K oranının 13,84 olması, hissenin yakın vadeli kazanç büyümesine göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için 0,65 gibi düşük bir PEG oranıyla da desteklenmektedir; bu da şirketin kazanç büyüme oranının F/K oranının üzerinde olduğunu ve makul bir fiyata büyüme arayan yatırımcılar için cazip olabileceğini göstermektedir.
Ayrıca, XP Inc. şirketinin geliri 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %17,91 oranında artarak etkin bir şekilde büyüme kabiliyetini ortaya koymuştur. Şirketin brüt kâr marjı %69,61 ile güçlü kalmaya devam ederek verimli operasyonlara ve maliyet kontrolüne işaret etmektedir. Ayrıca, XP Inc. geçen hafta %10,49 fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri elde ederek olumlu yatırımcı duyarlılığını ve hisse senedi fiyatındaki potansiyel ivmeyi yansıttı.
InvestingPro İpuçları, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirketin bu yıl hala kârlı olmasının beklendiğini vurguluyor. Ayrıca, XP Inc. güçlü büyümesi ve stratejik girişimleriyle Sermaye Piyasaları sektöründe önemli bir oyuncu olarak tanınıyor.
Daha kapsamlı analizler ve ilave içgörüler arayan yatırımcılar için platformda daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçları XP Inc.’in hisse senedi performansı ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilir.
Sonuç olarak, InvestingPro verileri ve ipuçları XP Inc. şirketinin sağlam finansallara, makul değerlemeye ve olumlu bir sektörel duruşa sahip bir şirket olarak mevcut mali yılda kârlılığa hazır olduğunu göstermektedir. Bilinçli kararlar almak isteyen yatırımcılar, şirketin raporlanan kazançları ve stratejik planlarının yanı sıra bu bilgileri de göz önünde bulundurmaktan fayda sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
