Güç kaynağı bileşenlerinin önde gelen tedarikçilerinden Power Integrations (ticker: NASDAQ:POWI), 2024 yılının ikinci çeyreğinde gelirlerinde %16’lık bir ardışık artış bildirdi. Şirket, son iki çeyrekte %70 gelir artışı yaşayan tüketici kategorisinde önemli bir toparlanma gördü.
Odyssey Semiconductor’ın varlıklarının satın alınmasıyla Power Integrations, önümüzdeki üç ila beş yıl içinde yüksek güçlü GaN sektöründe atılımlar hedefleyerek GaN teknolojisi yeteneklerini geliştirmeye hazırlanıyor. Çin’deki cihaz talebinin beklenenden düşük olmasına rağmen, şirket diğer pazarlarda büyümeye tanık oluyor ve 2025 civarında GaN teknolojisi için bir dönüm noktası bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2. çeyrek gelirleri, tüketici kategorisindeki %70’lik artışın öncülüğünde sıralı olarak %16 arttı.
- Power Integrations, dikey GaN teknolojisini güçlendirmek için Odyssey Semiconductor’ı satın aldı.
- 3. çeyrek gelirinin orta noktada %8 artışla 115 milyon dolar olması bekleniyor.
- GAAP dışı brüt kar marjının 3. çeyrek için %54,5 ile %55 arasında olması bekleniyor.
- Şirket, konjonktürel faktörler azaldıkça tüketici işinde büyümenin devam edeceğini öngörüyor.
- GaN teknolojisi gelirinin 2028 yılına kadar potansiyel olarak 100 milyon dolara ulaşması bekleniyor.
- Yendeki değişiklikler finansalları etkileyebilir ve etkileri muhtemelen 2026’nın 4. çeyreğinde veya 1. çeyreğinde görülebilir.
Şirket Görünümü
- Power Integrations, cihaz pazarında lider tedarikçidir ve bu konumunu korumayı beklemektedir.
- Şirket, GaN tabanlı ürünleri için endüstriyel ve otomotiv uygulamalarındaki büyüme potansiyeli konusunda iyimserdir.
- Üçüncü çeyrek için yaklaşık %4’lük bir efektif vergi oranı öngörülüyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Çin’de beyaz eşya talebinin düşmesi şirketin bölgedeki performansını etkileyebilir.
- Artan girdi maliyetleri zorluk teşkil etse de marjların modelin üst sınırında kalması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Odyssey Semiconductor’ın varlıklarının satın alınması, şirketin GaN teknolojisi alanındaki konumunu güçlendiriyor.
- Şirket, beklenen gelir artışı ve istikrarlı marjlarla büyüme yörüngesine güveniyor.
Kaçırılanlar
- Kazanç çağrısı özetinde herhangi bir spesifik eksiklikten bahsedilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Sandeep Nayyar, başta yen olmak üzere döviz dalgalanmalarının şirketin finansallarını nasıl etkilediğini tartıştı.
- Daha önce yendeki %10’luk bir değişim şirketi yaklaşık 120 baz puan etkiliyor ve bu etki altı ay içinde Kâr-Zarar tablosuna yansıyordu. Şimdi ise artan stok seviyeleri nedeniyle bu etkinin yansıması üç ila dört çeyrek sürüyor.
- Görüşme sırasında başka soru sorulmadı.
Power Integrations, cihaz pazarındaki liderliği ve GaN teknolojisindeki ilerlemeler de dahil olmak üzere stratejik girişimlerine odaklanmaya devam ediyor. Makroekonomik zorluklara ve kur dalgalanması endişelerine rağmen şirketin finansal sağlığı sağlam bir gelir tahmini ile istikrarlı görünüyor. Yatırımcılar, şirketin önümüzdeki çeyreklerde bu değişkenler arasında nasıl bir yol izleyeceğini yakından takip edecek.
InvestingPro İçgörüleri
Power Integrations (POWI), son gelir artışı ve Odyssey Semiconductor’ı satın almasıyla esnekliğini ve ileriye dönük stratejisini ortaya koydu. Yatırımcılar şirketin geleceğini, özellikle de GaN teknolojisindeki ilerlemeler bağlamında değerlendirirken, bazı gerçek zamanlı ölçümler ve InvestingPro İpuçları ek bağlam sağlıyor.
InvestingPro Verileri, şirketin büyüklüğünü ve yatırımcıların piyasadaki değerini gösteren 3,5 milyar dolarlık piyasa değerini vurgulamaktadır. Zorlu bir ortama rağmen, Power Integrations 81,18 gibi yüksek bir F/K oranını koruyarak yatırımcıların gelecekteki kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtıyor. Ayrıca, şirketin 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 412,9 milyon dolar olarak gerçekleşirken, aynı dönemde gelir artışında yaklaşık %19,75’lik bir düşüş yaşadı.
InvestingPro İpuçları, Power Integrations’ın finansal sağlık ve risk yönetiminin güçlü bir göstergesi olan borçtan daha fazla nakde sahip olmasıyla hikayeyi daha da zenginleştiriyor. Dahası, şirket 11 yıl üst üste temettüsünü artırarak piyasa dalgalanmalarının ortasında bile hissedarlara değer iade etme konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur.
Şirketin mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/POWI adresinde 10’dan fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, Power Integrations’ın değerleme katları, kârlılık tahminleri ve hisse senedi performans eğilimleri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir ve bunların tümü bilinçli yatırım kararları vermekle ilgilidir.
Özetle, Power Integrations’ın finansal istikrarı ve teknoloji geliştirme alanındaki stratejik hamleleri, onu güç kaynağı bileşenleri sektöründe izlenmesi gereken bir şirket olarak konumlandırmaktadır. InvestingPro Insights, gelir artışında ters rüzgarlarla karşılaşmasına rağmen güçlü bir bilançoya ve yatırımcılarını ödüllendirme geçmişine sahip bir şirket olduğunu öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
